OPCVM : que sont ces organismes de placement collectif ?

Les OPCVM - Organismes de Placement Collectif à Valeur Mobilière - sont des produits financiers qui permettent aux épargnants d’investir collectivement, de mieux doser leur degré de prise de risque et de réduire leurs frais généraux. Malgré les mesures mises en place et leurs nombreux avantages, les OPCVM peinent encore à séduire. Nos experts font le point.

🤔 Définition d’un OPCVM : de quoi s’agit-il ?

Un OPCVM, aussi appelé Organisme de Placement Collectif en Valeurs mobilières, est un placement financier dans lequel les épargnants investissent collectivement dans des valeurs mobilières comme les actions, les obligations ou encore les ETF. En d’autres termes, les titres investis détenus de façon collective soit sous forme de parts ou bien d’action et leur gestion est prise en charge par une société de gestion.

Lorsque vous investissez dans des OPCVM, le prix d’achat et de vente des différents titres dépend de deux composantes :

• La valeur liquidative : détermine la valeur des actifs financiers. Pour l’obtenir, il vous suffit de diviser la valeur nette globale du produit financier de l’OPCVM par le nombre d’actions.
• Les frais : qui augmentent le prix global de l’actif. En effet, en investissant via des OPCVM des frais d’entrée et de sortie peuvent s’appliquer.

Focus sur les OPCVM monétaire

Principalement composés d’actions et d’obligations, les OPCVM monétaires sont une déclinaison d’OPCVM classique vous permettant d’investir à court terme en limitant votre degré de prise de risque. Les OPCVM monétaires sont donc des produits financiers prudents dont le rendement est très faible. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) recense aussi d’autres catégories d’OPCVM :

Les avantages et les risques des OPCVM

Investir dans des OPCVM vous permet d’investir collectivement dans des titres financiers pour ainsi limiter votre prise de risque individuelle et réduire vos frais globaux. De plus, les OPCVM vous permettent d’investir dans des actifs financiers inédits auxquels vous n’avez pas accès si vous investissez individuellement.

Les OPCVM sont donc adaptés à tous les profils d’investissement et leur mode de gestion offre un bon degré de confort pour les épargnants. En effet, la société de gestion prend en charge l’ensemble des démarches et des optimisations concernant le portefeuille financier. Cette manière de procéder soulage donc les profils débutants et rassure les plus expérimentés.

En revanche, les OPCVM restent des placements risqués et incluent un risque de perte du capital investi. De plus, la fiscalité des revenus et plus-values peut être pénalisante.

Achat, vente et gestion des OPCVM

Pour acheter des OPCVM il vous faut au préalable avoir souscrit une enveloppe financière comme :

• Une assurance vie ;
• Un compte-titres ;
• Un plan d’épargne en actions (PEA).

Avant d’investir dans un OPCVM, nous vous conseillons de vous renseigner sur le niveau de prise de risque lié aux produits financiers, le rendement espéré par la société de gestion, la stratégie établie pour atteindre les objectifs, les frais inclus dans le contrat. Tous ces éléments sont fournis par la société de gestion grâce à un document appelé “prospectus”.

La vente d’OPCVM

La vente d’OPCVM peut se faire à tout moment. En d’autres termes, vous pouvez revendre, quand vous le souhaitez, une part ou une action détenue dans l’OPCVM, dans ce cas on parle alors de rachat. Le prix de vente dépend alors de la valeur liquidative de l’actif en question. A noter qu’un délai peut être nécessaire pour que la vente s’opère, le temps qu’un nouvel investisseur accepte de racheter l’actif.

En vendant des parts ou des actions détenus dans votre OPCVM, vous pouvez réaliser une plus-value mais aussi une moins-value. En effet, la valeur liquidative de l’actif peut baisser et vous faire ainsi perdre de l’argent. Avant de prendre votre décision, pensez donc à vérifier le cours du produit financier.

La gestion de votre OPCVM

Si la gestion de votre OPCVM est en partie confiée à une société de gestion, vous pouvez toutefois participer à certaines prises de décisions. En effet, les OPCVM sont des investissements collectifs dans lesquels les investisseurs peuvent revendre leurs actifs à tout moment. Nous vous recommandons donc de rester proactifs. Consultez régulièrement les évolutions du marché vous assure une meilleure rentabilité.

🕵️‍♀️ OPCVM, SICAV, FCP : comment les distinguer ?

Les OPCVM regroupent à la fois les SICAV et les Fonds Communs de Placement (FCP).

1. Les OPCVM SICAV vous permettent d’investir dans des actions d’entreprises françaises et européennes et d’en devenir actionnaire. En effet, la forme juridique des OPCVM SICAV vous alloue certains droits et obligations.
2. Les FCP vous permettent aussi d’investir dans des actifs financiers mais votre degré d’implication est plus modéré. En effet, en choisissant les FCP vous refusez d’avoir des contacts avec les entreprises dans lesquelles vous investissez.

🥇 Classement OPCVM : quel OPCVM choisir ?

Le choix d’un OPCVM reste une décision stratégique individuelle qui découle de votre projet, de votre appétence au risque et de votre profil d'investisseur. En d’autres termes, le classement des OPCVM varie selon les individus. Alors concrètement, comment choisir efficacement son OPCVM ? Pour y voir plus clair, nos experts vous proposent un état des lieux du marché :

Courtier	Avantage(s) proposé(s)	En savoir plus
	841 fonds disponibles plus de 50 places boursières internationales	Choisir DEGIRO
	431 fonds disponibles	Choisir eToro
	576 fonds disponibles	Choisir Trade Republic
	700 fonds disponibles	Choisir Fortuneo
	2000 fonds disponibles	Choisir BforBank

Comment choisir sa société de gestion ?

Le choix de votre OPCVM dépend de votre projet d’investissement, de votre appétence au risque et de votre situation financière. Pourtant, il existe 4 étapes génériques, qui vous aideront dans votre choix.

1. Identifier son profil d’investissement : connaître votre appétence au risque vous permettra d’identifier les produits financiers les plus adaptés à votre profil mais aussi à vos besoins.
2. Établir une stratégie d’investissement : votre portefeuille financier ne sera pas le même selon la durée de votre projet. Plus votre projet est long termiste, plus votre prise de risque sera grande car répartie sur une plus longue période.
3. Choisir le bon courtier : comparez les offres et les grilles tarifaires de chacune des sociétés de gestion vous permettra de sélectionner celle la plus adaptée à vos besoins.
4. Rester proactif : quel que soit le type de SICAV que vous sélectionnez, restez informés sur les évolutions du marché pour orienter les optimisations et prises de décision futures.

🏆 Meilleurs OPCVM : qui affiche les meilleurs rendements ?

Le classement des différents OPCVM est corrélé à leur degré de prise de risque. En effet, plus le placement est risqué, plus celui-ci est susceptible de vous offrir de belles performances. D’ailleurs, les chiffres le prouvent aujourd’hui :

Qu’est-ce que l’OPCVM360 ?

L’OPCVM360 est un outil vous permettant d’identifier les OPCVM les plus adaptés à vos besoins. En effet, grâce à cette plateforme vous pouvez classer les différents OPCVM selon leur performance, leur degré de risque ou encore les frais qu’ils génèrent. En conclusion, l’OPCVM360 est adapté aux profils débutants mais aussi aux profils plus experts qui recherchent des informations concrètes sur un OPCVM en particulier.

💸 Les frais des OPCVM

En investissant dans des OPCVM des frais d’entrée, de sortie et de gestion sont à prévoir.

• Les frais d’entrée s’appliquent lorsque vous achetez une part ou une action. Ils sont généralement compris entre 0 - 5% du montant de l’opération.
• Les frais de sortie sont prélevés lorsque vous vendez une part ou une action. Ils peuvent être négociés et leur montant varie entre 0 et 5% du montant de l’opération.
• Les frais de gestion sont la rémunération de votre société de gestion. Ces frais avoisinent généralement les 3% de votre performance globale.

Le montant des frais de votre OPCVM varie selon la catégorie de fonds que vous choisissez. Voici une moyenne des frais qu’engendrent les différentes catégories :

Source : Six Financial Information

Les frais d'investissement dépendent majoritairement des courtiers, ils imposent souvent des frais divers et variés. Consultez les avis clients des acteurs principaux avant de vous lancer :

• eToro, le leader du trading social
• Degiro, le courtier low cost

🔎 Les OPCVM et leur fiscalité

La fiscalité des OPCVM s'applique uniquement sur les plus-values réalisées de votre portefeuille financier. Il existe deux modes d’imposition différents :